Free Virtual Organization Expansion Strategy Essay Sample

A  virtual  organization  is  a  dynamic  collection  of  individuals  and  institutions  who  are  joined  with  the  aim  of sharing  resources  in  order  to  achieve  a  particular  goal.  They  pool  resources,  capabilities  as  well  as  information  to  achieve  their  desired  goal (Cartwright, 2006) .  This  paper  will  analyze  a  virtual  organization  called  Kudler  which  specializes  in  fine  foods.  Kudler was founded by Kathy Kudler in the year 1988 (Gomez, 2002).  This  organization  is  an  high  quality  gourmet  which  basically  offers  in - store  parties.  This  paper  will  carry  out a  SWOT  analysis  which  Kudler  can  look  up  to  expand  her  business.   The  paper  will  contrast  the  strengths,  weaknesses,  opportunities  and  treats  of  each  expansion  strategy  and  justify  merging  as  the  best  strategy.     

Main  body    

The  three  expansion  strategies  which  the  company  can  consider   are:  the  release  of  an  initial  public  offerings,  the  acquisition  of  another  firm  and  a  merger  with  another  company.  Strengths  associated  with  going  public  through  an  IPO  include  the  fact  that  this    gives  the  stock of  the  firm  a  market  value.  Weaknesses  associated with  going   public  for  the  firm  through  an  IPO  include  the  fact  that  the   process is quite time consuming   and expensive.  It  requires  the  firm  to  apply  to  the  securities  and  exchange  commission  for  permission  to  sell  stock  to  the  public. Opportunities  include  the  fact  that  an  IPO    gives   the  shareholders  and  firm   directors  of  the  firm  a  chance  to  retain  their  stock  which  they  can  then  use  for  activities  such  as  currency  for  mergers  and acquisitions,  as  well  as  for  buying  shares  in  the  open  market (Cartwright, 2006).  Additionally,  IPO   gives  the  firm  an  opportunity  to  create  a  bigger  access  to  the  capital  markets  for  future  capital  gain.    The  treats  associated  with  going  public  through  an  IPO  include  loss  of  confidentiality  since  the   registration  requires  the  company  to  share  secrete  information  with  the  public.   The  loss  of  control  and  flexibility  by  the  management  is  also  a  great  threat.  The  management  of  the  firm  is  no  longer  in  control  of  the  firm  since  it  is  now  answerable  to  the  share  holder.  (Cartwright, 2006).

An  acquisition  refers  to  the  purchase  of  one  company  by  another.  There  are  several  strengths  attached  to  this  undertaking.  For  instance,  when  the  company  takes  over,  the  target  company  ownership  is  transferred  to  it  and  hence  it  inherits  the  customers (Depamphilis, 2008).   Acquisition  however  is  not  without  weaknesses.  For  instance,  the,  the  buyer  inherits  all  the  liabilities  the  target  company  had  accrued  over  its  operation  period.  These include:  cases of unpaid employee salaries, and   environmental damage.  In  many  countries  also,  the  government  imposes  a  tax   on  the  transfer  of  assets (Depamphilis, 2008).  Opportunities  associated  with  acquisition  include creation  of  a  competitive  advantages  which  can  be  upheld  for  years  through  the  valuable,  unique  and  inimitable  synergy  as  a  result  of  the  integration  of  complementary  resources. Threats  associated  with  acquisition  include  the  destruction  of  leadership  continuity  in  the  target  company's  management  for  a  number  of  years  after  the  deal.  When  a  company  carries  out  the  acquisition  process  poorly,  then  it  puts  its  financial  and  strategic situations  under  great  threat.  The  firm  incurs  various  expenses  during  the  acquisition  process.  For  instance,  the  firm  pays  investment  brokers,  lawyers,  consultants  etc.  The  firm  can  decide to  finance  these costs  via  increasing  its  amount of  debt.  The  resulting  interests  attached  to  such  loans/debts  can  strain  the  financial  capabilities  of  the  firm  hence  placing  it  in  an  auction  threat.

A  merger   happens  when  companies  agree  to  combine    and  move  together  as  a  new  entity.   Strengths  associated  with  mergers  include  the  fact  that  they  don't   involve  many  legal  processes  like  acquisitions  and  they  are  also  simple  to  procure.  This  is  because  it  doesn't  involve  the  transfer  of  assets  and  titles (Depamphilis, 2008).  Another  strength  is  that,  a  merger  would  reduce  the  number  of  competitors  for  the  company  hence  it acquires  additional  economic  scales  of  the  market.   Additionally,  the  involved  companies  share  strategies  and  therefore  do  away  with  their  weaknesses.  The  merger  would  also  enable  the  firm  gain  more  market  share  and  this  enables  it  win  the  confidence  of  customers (Cartwright, 2006).  The  firm  would  also  get  surplus  cash  to  execute  many  other  growth  strategies.  Since the  companies  are  geographically  separated,  the  merger  would  facilitate  the  exploitation  of  new  market. 

Mergers also  help  do  away  with  redundant  facilities  and personnel hence  ending  up  with  a more  efficient  institution (Cartwright, 2006).  Weaknesses  associated with  mergers  include  the  high  cost  involved  in  merging  the  two  firms  which  were  initially  independent.  There's  also  the  need  to   win  the    approval  of  shareholders  from  each  firm  through  voting.  About  two  thirds  of  the  members  of  each  firm  should  approve  the  merger  for  it  to  be  formed.  This process may be quite difficult and time consuming (Cartwright, 2006).  Opportunities  associated  with  mergers  include creation  of  a  competitive  advantages  which  can  be  upheld  for  years  through  the  valuable,  unique  and  inimitable  synergy  as  a  result  of  the  integration  of  complementary  resources.  Threats associated  with  mergers  include  the  possibility  of  destroying  the  management of  the  target  company  for  many  years  after  the  deal.   Many  managers  procure  unwise  mergers  simply  because  of  the  high  degree of  the  trend.  Management  problems  result  due  to the  large  resulting  enterprise  and this  can  lead  to  failure  of  the  merger (Cartwright, 2006).

The  merger  clearly  has  more strengths  and  less weaknesses  and  threats  than the  other  two  strategies.  The  barrier  involved  in  coming  up  with  a  merger  also  does  not  pose  any  treat  to  the  firm.  I  would  therefore  greatly  recommend  the  use  of  a  merger  as  a strategy to  enable  Kudler  to  expand  her   business.